변동성 거래 전략 pdf
R & amp; D 블로그
I. 무역 전략.
개발자 : J. Welles Wilder, Jr. 개념 : 변동성 브레이크 아웃을 기반으로 한 추세. 출처 : Wilder, J. W. (1978). 기술 거래 시스템의 새로운 개념. Greensboro : Trend Research. 연구 목표 : 2 상 반전 모델 (long / short)의 성능 검증. 명세 : 도표 1. 결과 : 도표 1-2. 포트폴리오 : 네 가지 주요 시장 분야 (상품, 통화, 이자율 및 주식 지수)의 42 개 선물 시장. 데이터 : 1980 년 이후 33 년. 테스트 플랫폼 : MATLAB®.
II. 감도 테스트.
모든 3-D 차트에는 Profit Factor, Sharpe Ratio, Ulcer Performance Index, CAGR, 최대 수익률, 수익성있는 거래 비율 및 평균에 대한 2 차원 등고선 차트가 이어집니다. Win / Avg. 손해율. 마지막 그림은 형평성 곡선의 감도를 보여줍니다.
테스트 된 변수 : 상수 & amp; Look_Back (정의 : 표 1) :
그림 1 | 포트폴리오 성과 (투입물 : 표 1, Commission & amp; Slippage : $ 0).
True_Low [i] = min (낮음 [i], 닫기 [i - 1])
True_Range [i] = True_High [i] - True_Low [i]
평균 트루 범위 (ATR) :
ATR [i] = 평균 (Look_Back 기간 동안의 True_Range [i])
ARC [i] = ATR [i] × 상수.
SIC : The Significant Close & # 8211; 무역에서 극단적 인 호의적 인 가까운 가격이 도달했습니다.
SAR : 정지 및 역방향 점 & # 8211; ARC [i]에 의해 SIC로부터 거리가 정의 된 점.
상수 = [2.0, 20.0], 단계 = 0.5;
짧은 거래 : 가까운 거래가 SIC의 ARC 원거리 점보다 낮을 때 이루어집니다 (The Significant Close) 거래에서 극도의 유리한 마감 가격을 얻었습니다.
취소 : 변동성 브레이크 아웃 시스템은 모든 진입 신호에서 위치가 반전된다는 것을 의미하는 진정한 반전 시스템입니다.
상수 = [2.0, 20.0], 단계 = 0.5.
ATR_Stop = 6 (ATR.
평균 True 범위)
표 1 | 명세 : 무역 전략.
III. 위원회 & amp; 미끄러 져.
테스트 된 변수 : 상수 & amp; Look_Back (정의 : 표 1) :
그림 2 | 포트폴리오 성과 (투입물 : 표 1, 커미션 & 슬리피 : $ 100 라운드 턴).
IV. 등급 : J. Welles Wilder, Jr. & # 8211; 변동성 브레이크 아웃 | 무역 전략.
CFTC 규칙 4.41 : 가상 또는 시뮬레이션 결과에는 특정 제한이 있습니다. 실제 성과 기록과 달리, 시뮬레이션 된 결과는 실제 거래를 나타내지 않습니다. 또한 거래가 실행되지 않았기 때문에 결과가 유동성 부족과 같은 특정 시장 요인에 영향을 미쳤거나 또는 과대 보상 될 수 있습니다. 시뮬레이션 된 거래 프로그램은 일반적으로 통보의 이익을 고려하여 설계되었다는 사실을 인정합니다. 어떤 계정이든 이익이나 손실을 달성 할 가능성이 있다고 주장 할 수 없습니다.
위험 공개 : 미국 정부는 면책 조항을 요구합니다 | CFTC 규칙 4.41.
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간편한 휘발성 투자.
34 Pages 게시 됨 : 2013 년 4 월 23 일
토니 쿠퍼.
수십 년 동안 변동성에 투자하는 유일한 방법은 거래 옵션, 선물 또는 변동 스왑이었습니다. 그러나 최근 몇 년 사이에 선물 시장에 접근 할 필요없이 소매 투자자와 펀드 매니저가 변동성 거래를 이용할 수 있도록하는 변동성 관련 외환 거래 펀드 (ETF)와 외환 거래 노트 (ETN)가 출범했습니다. 우리의 목표는 그들을 사용하여 거래 전략을 고안하는 것입니다.
키워드 : 변동성 거래, 선물 가격 결정, 변동성 위험 프리미엄, 롤 수익률, 모멘텀.
JEL 분류 : C32, C53, G11, G12, G13.
Tony Cooper (연락처 작성자)
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2 월 VIX 무역 전략.
우리는이 블로그에서 VIX ETP를 거래하기위한 22 가지 간단한 전략을 테스트했습니다 (우리의 전략과는 별개이며 관련 없음). 학술적으로나 블로고 스피어에서나 읽은 모든 것을 토대로 모든 상인을 상대로 이야기 할 수는 없지만, 테스트 한 전략은 대다수의 상인이 이러한 제품을 어떻게 타이밍을 취하는지를 광범위하게 대표합니다.
이러한 전략 중 일부는 XIV 및 ZIV와 같은 역 VIX ETP의 강력한 실적을 바탕으로 한 달 동안 + 30 %를 초과하여 반환되었습니다. 아래에서 나는 단기적으로 VIX ETP를 거래하는 22 가지 전략에 대해 지난 2 월에 나온 결과를 보여주었습니다. 테스트 가정에 대해 읽거나 이러한 전략에 따라 도움을 얻으십시오.
XIV와 VXX는 물론 도시의 유일한 쇼가 아닙니다. 아래에서 동일한 테스트를 다시 실시한 이번에는 덜 인기있는 중간 수준의 VIX ETP ZIV 및 VXZ (클릭하면 확대 / 축소)에 각 전략을 적용합니다.
이러한 전략 중 하나가 새로운 거래를 알릴 때 구독자에게 전송되는 일일 보고서에 경고가 포함됩니다. 이것은 우리 자신의 전략과 완전히 관련이 없습니다. 그것은 단지 일일 보고서에 약간의 색을 추가하는 역할을하며 구독자는 다른 양적 전략이 시장에 대해 무엇을 말하고 있는지 알 수 있습니다.
R & amp; D 블로그
I. 무역 전략.
개발자 : J. Welles Wilder, Jr. 개념 : 변동성 브레이크 아웃을 기반으로 한 추세. 출처 : Wilder, J. W. (1978). 기술 거래 시스템의 새로운 개념. Greensboro : Trend Research. 연구 목표 : 2 상 반전 모델 (long / short)의 성능 검증. 명세 : 도표 1. 결과 : 도표 1-2. 포트폴리오 : 네 가지 주요 시장 분야 (상품, 통화, 이자율 및 주식 지수)의 42 개 선물 시장. 데이터 : 1980 년 이후 33 년. 테스트 플랫폼 : MATLAB®.
II. 감도 테스트.
모든 3-D 차트에는 Profit Factor, Sharpe Ratio, Ulcer Performance Index, CAGR, 최대 수익률, 수익성있는 거래 비율 및 평균에 대한 2 차원 등고선 차트가 이어집니다. Win / Avg. 손해율. 마지막 그림은 형평성 곡선의 감도를 보여줍니다.
테스트 된 변수 : 상수 & amp; Look_Back (정의 : 표 1) :
그림 1 | 포트폴리오 성과 (투입물 : 표 1, Commission & amp; Slippage : $ 0).
True_Low [i] = min (낮음 [i], 닫기 [i - 1])
True_Range [i] = True_High [i] - True_Low [i]
평균 트루 범위 (ATR) :
ATR [i] = 평균 (Look_Back 기간 동안의 True_Range [i])
ARC [i] = ATR [i] × 상수.
SIC : The Significant Close & # 8211; 무역에서 극단적 인 호의적 인 가까운 가격이 도달했습니다.
SAR : 정지 및 역방향 점 & # 8211; ARC [i]에 의해 SIC로부터 거리가 정의 된 점.
상수 = [2.0, 20.0], 단계 = 0.5;
짧은 거래 : 가까운 거래가 SIC의 ARC 원거리 점보다 낮을 때 이루어집니다 (The Significant Close) 거래에서 극도의 유리한 마감 가격을 얻었습니다.
취소 : 변동성 브레이크 아웃 시스템은 모든 진입 신호에서 위치가 반전된다는 것을 의미하는 진정한 반전 시스템입니다.
상수 = [2.0, 20.0], 단계 = 0.5.
ATR_Stop = 6 (ATR.
평균 True 범위)
표 1 | 명세 : 무역 전략.
III. 위원회 & amp; 미끄러 져.
테스트 된 변수 : 상수 & amp; Look_Back (정의 : 표 1) :
그림 2 | 포트폴리오 성과 (투입물 : 표 1, 커미션 & 슬리피 : $ 100 라운드 턴).
IV. 등급 : J. Welles Wilder, Jr. & # 8211; 변동성 브레이크 아웃 | 무역 전략.
CFTC 규칙 4.41 : 가상 또는 시뮬레이션 결과에는 특정 제한이 있습니다. 실제 성과 기록과 달리, 시뮬레이션 된 결과는 실제 거래를 나타내지 않습니다. 또한 거래가 실행되지 않았기 때문에 결과가 유동성 부족과 같은 특정 시장 요인에 영향을 미쳤거나 또는 과대 보상 될 수 있습니다. 시뮬레이션 된 거래 프로그램은 일반적으로 통보의 이익을 고려하여 설계되었다는 사실을 인정합니다. 어떤 계정이든 이익이나 손실을 달성 할 가능성이 있다고 주장 할 수 없습니다.
위험 공개 : 미국 정부는 면책 조항을 요구합니다 | CFTC 규칙 4.41.
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